VENTURE CAPITAL:
IL RUOLO NEI PORTAFOGLI DEGLI INVESTITORI

I mercati privati stanno attraversando in Italia un momento di intensa evoluzione. Per molti investitori l’allocazione di quote ai private markets non è più una scelta residuale, ma diventa una decisione importante, supportata dall’adeguamento dei vincoli normativi all’investimento avvenuto nel 2015 e dagli ingenti flussi di capitali derivanti dal Recovery Fund e dal programma Horizon Europe, che spingono l’economia italiana verso una profonda innovazione.

Di questi mercati si apprezza infatti la possibilità di realizzare rendimenti superiori rispetto alle alternative di investimento tradizionali, la diversificazione e la decorrelazione dai mercati regolamentati, il che significa che i prezzi degli asset sono meno volatili, meno sensibili al sentiment e più strettamente legati ai fondamentali aziendali.

AIUTARE A CRESCERE LE IMPRESE NON QUOTATE

Kairos ha quindi deciso di ampliare la propria offerta nel segmento degli investimenti illiquidi e propone Kairos Ventures ESG One, uno tra i primi prodotti di venture capital, un Fondo chiuso riservato di diritto italiano che realizza investimenti in start-up e PMI innovative in fase early e late stage.

Le aziende target sono normalmente caratterizzate da prospettive di crescita e redditività elevate, grazie alle quali si può ipotizzare che nel futuro il valore intrinseco dell’impresa possa aumentare. L’obiettivo alla base della costituzione di questa tipologia di prodotto è quello di raccogliere capitali presso gli investitori, per impiegarli in società non quotate ad alto potenziale di sviluppo. L’innovazione è infatti uno dei driver imprescindibili per la crescita dei Paesi industriali perché questo permette di restare competitivi e fungere da stimolo per nuovi investimenti e nuovi consumi.

Kairos Ventures ESG One supporta gli imprenditori impegnati a far crescere e a consolidare le proprie aziende. In particolare il focus del Fondo è su quattro settori:

L’APPROCCIO ESG NEL FONDO

Kairos Ventures ESG One è uno dei primi fondi di venture capital sul mercato italiano che promuove i principi di sostenibilità e, anche per questo motivo, è un prodotto unico nel panorama degli investimenti illiquidi.

Kairos integra i criteri ESG all’interno del proprio processo di investimento e si impegna a monitorare e presidiare i rischi e le opportunità collegati alle tematiche di sostenibilità, coerentemente con la strategia e filosofia aziendale lungo i processi di investimento e disinvestimento.

In particolare, il Fondo promuove, tra le altre, caratteristiche ambientali e sociali, a condizione che le imprese oggetto d’investimento rispettino prassi di buona governance, con impieghi parziali in investimenti sostenibili. Pertanto rientra nella categoria di prodotti di cui all’articolo 8 della SFDR.

L’UNICITÀ DELL’OFFERTA DI KAIROS

Kairos, nell’offrire una nuova soluzione finanziaria, ha strutturato un prodotto con caratteristiche, per certi aspetti, distintive. Kairos Ventures ESG One è infatti focalizzato prevalentemente sull’Italia, cavalcando quindi l’opportunità di sviluppo e di crescita che sta vivendo il nostro Paese. Il target di raccolta del prodotto è di 100 milioni di euro: questo lo renderà uno dei fondi di venture capital più grandi in Italia e, conseguentemente, consentirà una diluizione del rischio, investendo circa in 40 aziende.

Kairos Ventures ESG One è rivolto a investitori professionali (di diritto e su richiesta) e non professionali con sottoscrizione non inferiore a Euro 500.000. Per un privato (non professionale), investire insieme a controparti istituzionali (professionali) che hanno forti competenze e strumenti di valutazione per effettuare scelte molto ben ponderate e documentate, rappresenta un’ulteriore elemento che permette loro di poter, molto probabilmente, acquistare quote al corretto valore di mercato. Gli incentivi fiscali applicati ai prodotti di venture capital rendono ancora più appetibile l’investimento sia per le persone fisiche che per le persone giuridiche.

Infine, i fondi di venture capital rappresentano un elemento di diversificazione nell’asset allocation di un portafoglio di investimento perché sono decorrelati dall’andamento del mercato.

IL TEAM DI GESTIONE

La conoscenza del mercato italiano e del mondo delle start-up tech, unitamente all’ampia rete di relazioni costruita nel tempo con un network di advisor esterni e di technology expert, fanno del team di venture capital di Kairos, un gruppo di professionisti che accompagnano gli imprenditori nel loro percorso di crescita finalizzato alla realizzazione di operazioni di M&A e alla quotazione in Borsa.